11月23日消息,中信证券发布研究报告称,维持京东物流“买入”评级,长期看预计盈利将明显提升,2024年核心净利率有望达1.5%,目标价22港元。
公司2022Q3实现non-ifrs净利润4.5亿元,同比扭亏。
同期外部收入占比增长至69.5%,同时布局直播电商物流,该行预计此板块收入占比或持续提升。
另2022Q3毛利率同比提升2.5pcts至7.4%,预计随着规模效应释放、服务能力升级以及成本管理持续,盈利水平有望进一步提升。
同时预计公司(不含德邦)全年能够实现经调净利盈亏平衡,德邦将进一步贡献正利润。
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